分期支付首付款既可以减少首付压力，又可以节约银行利息，但这种房子在没有支付完首付前，由于没有产权证，则有可能被开发商再次抵押，便宜和风险到底要哪个，近日宝星园推出的“首付分期”方式购房，就对购房人提出了这样的提问。

　　便宜：三年的利息＋小的首付压力

　　业内人士介绍，有关部门近期强调了首付款不能低于房屋总价款的20%，因此开发商通过先垫付一部分首付款而后得到购房人在银行的按揭全款入账的“路子”越来越难走通；首付分期目前还较少有开发商采用，相关政策也对这种方式没有禁止性规定。

　　宝星园即是后一种情况。即签约后分3年付清首付款，3年期满后再去银行办理按揭贷款。此次参与“首付分期”方式售房房屋的全为现房带精装，买房人可以直接入住。与宝星园签订合同后，购房人需要交纳保证金作为履行“首付分期”方案的保证，如购房人三年期满签订购房合同，该保证金转为购房款，否则，开发商不予退还。据悉，200平方米以下保证金为5万元，200平方米以上保证金为6万元，跃层保证金为8万元。

　　该项目销售总监王怡群告诉记者，由于购房人在3年之内不用向银行按揭贷款，免除了银行利息，对于买房人来说有着很大的优惠。而购房人3年之后才开始缴纳月供，到时买房人还可选择是买还是出租投资。

　　风险：房产可能被抵押开发商也可能卷款

　　中国农业银行北京分行张先生告诉记者，目前金融政策并没有这方面的禁止性规定。张先生认为，如果开发商愿意把客户的还款风险分担到自己身上，并得到贷款银行的同意，“首付分期”这种营销方式是基本可行的。此外他认为，客户选择这种“首付分期”的方式购买住房还是划算的，因

　　为这只对开发商自身回款有压力，对客户来说，风险主要有：交纳第一年首付款加上保证金总金额约10万元左右的房款后，因此期间不能办理产权证，一旦开发商抵押房产又无法还银行贷款可能把房产拍卖。这时，购房人的房款不好追回。但一般情况下，这种风险发生的概率很低，而且即使是交纳购房全款的一些楼盘，购房人在未把产权证办理到手之前也面临同样风险。另外一种风险则是开发商有可能卷款。

　　首付分期房划不划算？账要算清楚

　　有业内人士认为，宝星园的做法不过是已经被有关部门所禁止采用的“以租代售”售房方式的翻版而已。他告诉记者，以租代售的付款方式现在被较少的现房项目所采用。具体模式就是：初期客户以租赁的方式使用该房屋，在约定的期限到期后，客户如决定购买该处房屋，先前交付的租金转为购房款；如不购买，双方维持或解除租赁关系。而宝星园推出的“首付分期”在很大程度上就与此类似。 刘新雷